Índice de Precios de Productos Básicos

Al igual que las acciones se negocian en la bolsa de valores, materias primas como el petróleo, el oro y los granos ciertos alimentos se negocian en las bolsas estandarizadas. El Chicago Board of Trade (CBOT) es un ejemplo de un intercambio de mercancías. Los productos comercializados normalmente vienen en las siguientes categorías: energía, metales y productos agrícolas.

¿Qué es un índice de precios de productos básicos

Un índice es un ratio que mide un cambio en el rendimiento con respecto a una base. Los índices pueden ser ponderado de los precios o el valor ponderado. Índice de precios de productos básicos es un promedio ponderado de los precios de las materias primas seleccionadas. Estos productos selectivos se cree que representan el mercado de los productos básicos. Se puede tener un índice para cada uno de estos productos o de todos ellos, considerados en conjunto.

Tipos de índices de precios de los productos básicos

El índice Reuters-CRB de futuros es el índice de precios de productos básicos más antiguo y popular. El índice toma 1967 como año base. El precio de las mercancías en el año base se supone que es 100. La relación entre el promedio ponderado de los precios de los futuros y la media ponderada de los precios del año base nos da el cambio en el índice. Los precios de los futuros se obtienen de los contratos de futuros que vencen en o dentro de seis meses a partir de la fecha dada de cálculo del índice. El contrato de futuros es una obligación de compra o venta de una mercancía a un precio determinado al término del contrato, independientemente del precio de la mercancía en esa fecha. El índice Reuters-CRB Futures se calcula diariamente y está basado en una canasta de productos de interés divididos en 4 categorías diferentes. Las categorías se asignan los pesos, dependiendo de su significación. El peso máximo se da a la primera categoría que incluye las fuentes de petróleo de energía bruta es decir, combustible para calefacción y la gasolina sin plomo. De los tres, el petróleo crudo se da el peso máximo (23%). Las categorías restantes son del orden de liquidez creciente. Categoría 2 tiene 7 productos, cada uno con un peso de 6%. Categoría 3 cuenta con 4 productos, cada producto tiene un peso del 5%. La última categoría tiene 5 productos con un peso total de 5%. En otras palabras, los últimos 3 categorías tienen el mismo valor. Reuters-CRB Futures Index mide el pulso del mercado de materias primas y puede ayudar a los inversores los beneficios de invertir en el mercado.

Goldman Standard & Poor Sachs Commodity Index (S & P GSCI), Dow Jones AIG Commodity Index (DJ-AIGCI) y Jim Rogers Índice Internacional de Productos Básicos son unos índices de precios de los productos populares. El S & P GSCI es un índice compuesto que representa un apalancados, largo sólo la inversión en futuros de materias primas. Tanto el S & P GSCI y el DJ AIGCI-tienen las siguientes categorías: metales, la energía y la agricultura, pero el peso asignado a cada categoría es diferente. DJ-AIGC asigna más a los productos agrícolas, mientras que S & P GSCI asigna más a las fuentes de energía.

Relación entre acciones, bonos y mercados de productos básicos

La relación entre los índices de precios de los commodities y el precio de los bonos es generalmente inversa. La razón principal de esto es la inflación. Durante los períodos de prosperidad económica, existe una gran demanda de materia prima ya que las obras de ampliación se llevan a cabo a gran escala. Esto da como resultado un aumento en el índice de precios de productos básicos. La demanda de dinero aumenta y, por consiguiente, las tasas de interés aumentan. La relación entre los precios de los bonos y las tasas de interés es inversa. De ahí que los precios de los bonos y los precios de las materias primas tienen una correlación negativa.

Precios de las acciones y apreciación de la moneda están positivamente relacionados. Los resultados de inflación en depreciación de la moneda. Sin embargo, la inflación aumenta el precio de los commodities. Por lo tanto, una relación negativa entre acciones y materias primas.

La inversión en índices de productos básicos

Incluidos los productos de nuestra cartera, junto con acciones y bonos sería una excelente manera de diversificar la cartera. El suministro de crudo ha sido siempre estrictamente controladas por los países productores de petróleo. Controlado resultados de abastecimiento de petróleo en un aumento en el precio. Por lo tanto, antes de la recesión, el precio del petróleo era exorbitante. Un inversor inteligente podría haberse beneficiado de la inversión en S & P GSCI, ya que el índice asigna una gran parte de las fuentes de energía. Durante la recesión, es más seguro para invertir en bonos y acciones sensibles al interés. Invertir en un índice de materias primas es una estrategia pasiva.

Por lo tanto, los fondos de las materias primas índice proporcionan una cobertura contra la inflación y permitir al inversor diversificar su cartera. Sería una buena idea invertir en índices de materias primas, una vez que termine la recesión, y el precio de los productos básicos empezar a apreciar.